Балансовый объём

Равновесный объём или балансовый объём^[1] (РО, БО, OBV от англ. on-balance volume — объём на балансе) — один из простейших технических индикаторов, основанный на цене и объёме^[2][3][4][5].

История[править | править код]

Первоначально данный индикатор был разработан Вудсом и Вигнолия под названием кумулятивный объём в 1946 году. Однако получил распространение лишь в 1963 году, благодаря изданной Джозефом Э. Грэнвиллом  (англ.) (рус. книге «Новая стратегия максимально выгодной дневной торговли на фондовом рынке Грэнвилла»^[2][4].

Методика вычисления[править | править код]

Индикатор OBV представляет собой кумулятивную скользящую среднюю объёма торгов, взятого со знаком плюс в случае растущего рынка и со знаком минус в случае падающего^[3][4]:

${\displaystyle {\textit {OBV}}_{t}={\textit {OBV}}_{t-i}+\left\{{\begin{matrix}{\textit {volume}}_{t}&\mathrm {if} \ {\textit {close}}_{t}>{\textit {close}}_{t-i}\\0&\mathrm {if} \ {\textit {close}}_{t}={\textit {close}}_{t-i}\\-{\textit {volume}}_{t}&\mathrm {if} \ {\textit {close}}_{t}<{\textit {close}}_{t-i}\end{matrix}}\right.}$,

где ${\displaystyle {\textit {OBV}}_{t}}$ — значение индикатора OBV в момент ${\displaystyle t}$, ${\displaystyle {\textit {OBV}}_{t-i}}$ — предыдущее значение индикатора, ${\displaystyle {\textit {volume}}_{t}}$ — объём торгов в момент ${\displaystyle t}$, ${\displaystyle {\textit {close}}_{t},{\textit {close}}_{t-i}}$ — цены закрытия соответственно текущего и предыдущего периода.

Таким образом, если цена растёт, значение индикатора тоже растёт, если цена падает, значение индикатора падает.

Торговые стратегии[править | править код]

Индикатор может быть истолкован различным образом: для подтверждения трендов или в качестве осциллятора перекупленности либо перепроданности, а также анализа схождений и расхождений^[3][4].

Например, для механической торговли может подойти способ анализа поведения индикатора по отношению к его скользящей средней^[4]:

• Купить, когда OBV пересечёт свою скользящую среднюю снизу вверх.
• Продать, когда OBV пересечёт свою скользящую среднюю сверху вниз.

Причём исследователи указывают на допустимость открытия зеркальных коротких позиций по этому способу.

Связь с другими индикаторами[править | править код]

В дальнейшем индикатор балансового объёма был модифицирован, и заложенные в нём идеи нашли отражение в других индикаторах, например, в Тренде цены и объёма, Индексе денежного потока, Индексе накопления/распределения и других.

Примечания[править | править код]

Литература[править | править код]

• Joseph E. Granville, Granville’s New Strategy of Daily Stock Market Timing for Maximum Profit, Prentice-Hall, Inc., 1976. ISBN 0-13-363432-9.