معامله‌گران انحصاری
معامله گران انحصاری (انگلیسی: Proprietary trading) به معامله‌گرانی اطلاق می‌گردد، که خارج از تالار بورس، برای یک شرکت معتبر تجاری، بانک‌های بازرگانی یا اتاق‌های تجاری و معاملاتی، بعنوان مرکز اصلی مالی، در زمینه مبادله سهام سرمایه، اوراق قرضه، ارز، کالای اقتصادی یا ابزار مشتقه فعالیت می‌نمایند.
معامله انحصاری (همچنین به عنوان معاملات پراپ شناخته می‌شود) زمانی اتفاق می‌افتد که یک معامله گر سهام، اوراق قرضه، ارز، کالا و مشتقات آنها یا سایر ابزارهای مالی را با پول خود شرکت (به جای استفاده از پول سپرده گذاران) معامله می‌کند تا برای خود سود کند.[۱] معامله انحصاری می‌تواند تضاد منافع بالقوه ای را ایجاد کند، مانند معاملات خودی و پیش فروش.[۲][۳][۴]
معامله گران انحصاری ممکن است از استراتژی‌های مختلفی مانند آربیتراژ شاخص، آربیتراژ آماری، آربیتراژ ادغام، تجزیه و تحلیل بنیادی، آربیتراژ نوسانات، یا تجارت کلان جهانی، مانند یک صندوق تأمینی استفاده کنند.[۵] بسیاری از تحلیلگران بر این باورند که بانک‌های بزرگ عمداً نسبت معاملات انحصاری در مقابل غیرانحصاری را مبهم می‌گذارند، زیرا احساس می‌شود که معاملات انحصاری ریسک‌پذیرتر است و منجر به سودهای نوسان بیشتری می‌شود.
تاجران و بانکها ی معروف[ویرایش]
ایوان بوسکی ، استیون ا از جمله تاجران فعال در این زمینه بودند. سالومون برادرز و درکسل برنهام لمبرت از بانک‌های سرمایه‌گذاری بودند که از لحاظ تاریخی با این معاملات مرتبط بودند.
نیک لیسون برینگ بانک را با موقعیت‌های انحصاری غیرمجاز سقوط داد. کوکو آدوبولی تاجر ۲٫۲ میلیارد دلار از پول بانک را از دست داد و به دلیل اقدامات خود محکوم شد.[۶][۷][۸][۹]
آرمین اس، یک تاجر خصوصی آلمانی، از بی‌ان‌پی پاریبا برای ۱۵۲ میلیون یورو شکایت کرد زیرا آنها محصول ساختار یافته ای را به قیمت ۱۰۸ یورو به او فروختند که ارزش آن ۵۴ یورو بود.[۱۰]
منابع[ویرایش]
- ↑ Heather Stewart (21 January 2010). "What is 'proprietary trading'?". The Guardian.
- ↑ Pitt, Harvey L. (2005-02-22). "Conflict of Interest Lessons From Financial Services". Compliance Week. Archived from the original on 2014-10-17. Retrieved 2014-10-11.
- ↑ Johnston, Tim (2007-03-23). "Citigroup challenges Australian commission's conflict of interest ruling". New York Times. Retrieved 2014-10-11.
- ↑ "A Front-Running Smile?". Traders Magazine. 26 May 2005. Retrieved 18 January 2022.
A broker who operates a proprietary trading desk can significantly increase the buyside's implicit trading costs. In the past couple of years, some investment banks' quarterly gains from principal trading alone have approached $1 billion. In certain cases, the assets of individual bank's hedge funds have exceeded the combined assets of all of the bank's customers.
- ↑ "Proprietary Trading: What It Is & Related Trading Firms". DayTradeTheWorld. 28 September 2020.
- ↑ [Kweku Adoboli jailed for fraud over £1.4bn UBS loss "Kweku Adoboli jailed for fraud over £1.4bn UBS loss"]. bbc.
{{cite web}}: Check|url=value (help) - ↑ dzawu, moses (22 January 2020). "After Losing $2.3 Billion at UBS He Now Seeks Redemption in Ghanaian Bonds". Bloomberg.com.
- ↑ What is prop trading? (۲۰۲۳-۰۹-۰۹). «پراپ تریدینگ چیست؟». Famous traders and banks active in prop trading. دریافت‌شده در ۲۰۲۳-۱۰-۳۱.
- ↑ dalton, samantha (20 November 2012). "Kweku Adoboli: From 'rising star' to rogue trader". BBC News.
- ↑ Binham, Caroline (2018-12-20). "BNP failed to book traders in Germany for a week". Financial Times.
- مشارکت‌کنندگان ویکی‌پدیا. «Proprietary trading». در دانشنامهٔ ویکی‌پدیای انگلیسی، بازبینی‌شده در ۸ نوامبر ۲۰۱۵.
| Investment strategy |
|  | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Trading | ||||||||||
| Related terms |
| |||||||||
| Investors | ||||||||||